سعر الذهب اليوم يستمر بالتراجع بعد بيانات التضخم الأمريكية

قبل اجتماع وضع السياسات النقدية هذا الشهر، كان صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي واضحين تمامًا بين شيئين: إنهم لا يتوقون إلى رفع أسعار الفائدة، لكن القليل منهم على استعداد لإعلان النصر أيضًا على التضخم.

سعر الذهب اليوم يستمر بالتراجع بعد بيانات التضخم الأمريكية

تشهد أسعار الذهب تحولًا للانخفاض في الوقت الحالي، بعد أن كانت مرتفعة لبعض الوقت خلال جلسة التعاملات الحالية يوم الخميس. ويرجع ذلك على الرغم من تراجع قيمة الدولار وسندات الخزانة الأمريكية، وذلك بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية التي زادت التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يثبت أسعار الفائدة في الأسبوع المقبل.

وفيما يتعلق بالأرقام، تراجعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.25% لتصل إلى 1927 دولار للأوقية، بينما انخفضت العقود الفورية للذهب بنسبة 0.07% لتصل إلى 1906 دولار للأوقية. وعلى صعيد الدولار، تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.06% ليصل إلى 104.337 نقطة.

وفيما يتعلق بأحداث الأيام السابقة، شهدت أسعار الذهب انخفاضًا عند تسوية التعاملات يوم الأربعاء الماضي، وذلك بعد صدور بيانات التضخم في أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة. وزادت هذه البيانات المخاوف من استمرار تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وأفاد الرئيس “جو بايدن” في بيان أصدره البيت الأبيض أنه على الرغم من انخفاض معدل التضخم الإجمالي بشكل كبير خلال العام الماضي، إلا أن زيادة أسعار الطاقة في الشهر الماضي وضعت ضغطًا على ميزانيات الأسرة. وعند التسوية، انخفضت العقود الآجلة للذهب تسليم شهر ديسمبر بنسبة 0.15% أو ما يعادل 2.6 دولار لتصل إلى 1932.5 دولار للأوقية، وهي الأدنى منذ الثاني والعشرين من أغسطس الماضي.

وبالنسبة للمعادن الأخرى، شهدت الفضة الفورية انخفاضًا بنسبة 0.4٪ لتصل إلى 22.74 دولار للأونصة، في حين ارتفع البلاتين بنسبة 0.3٪ ليصل إلى 902.43 دولارًا، وزاد البلاديوم بنسبة 0.2٪ ليصل إلى 1261.70 دولارًا.

 

عدم اليقين من خطوة الفيدرالي تسبب تقلبات في سوق الذهب

قال كريستوفر وونغ، المدير التنفيذي لـ OCBC ومحلل العملات الأجنبية: «إن عدم اليقين الكبير هو مسار خفض سعر الفائدة الفيدرالي لعام 2024، ولا يزال هذا أحد المحفزات التي تتسبب في تقلبات للذهب».

وأضاف: «كان مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في حدود التوقعات إلى حد كبير وبطريقة ما تم تخفيف المخاوف السابقة من ارتفاع ضغوط الأسعار».

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بعد أن أظهر تقرير وزارة العمل يوم الأربعاء أن الارتفاع السنوي في التضخم الأساسي كان الأصغر منذ ما يقرب من عامين، مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع المقبل.

ومع ذلك، ارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة في أغسطس بأكبر قدر في 14 شهرًا مع ارتفاع تكلفة البنزين.

وأظهرت البيانات الرسمية ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3.7% في أغسطس على أساس سنوي، بعدما بلغ 3.2% في يوليو، ويعد أعلى من التوقعات البالغة 3.6%، وينتظر المستثمرون اليوم صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة، لاستشراف المزيد حول مسار السياسة النقدية المتوقع.

ويتوقع محللو شركة إدارة الأصول الأمريكية “أكاديان” ارتفاع الدولار وعائدات سندات الخزانة الأمريكية على مدار الأشهر المقبلة، حيث يرجحون إبقاء الاحتياطي الفيدرالي على مسار تشديد السياسة النقدية، بحسب “بلومبرج”.

توقعات الخبراء لاجتماع الفيدرالي وقرار المركزي الأوروبي

يرى التجار الآن فرصة بنسبة 97٪ لترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء المقبل، ولكن هناك احتمال بنسبة 42٪ لارتفاع سعر الفائدة في نوفمبر، وفقًا لأداة متابعة الفائدة الفيدرالية على إنفستنغ السعودية.

قال تيم ووترر، كبير محللي السوق التجاري في KCM: «ينتظر المستثمرون معرفة ما إذا كانت بيانات مؤشر أسعار المنتجين القادمة تعكس الارتفاع في أرقام مؤشر أسعار المستهلكين».

وأضاف: “إذا تكرر ارتفاع التضخم في الأشهر المقبلة، فإن المزيد من التشديد من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحدث. ويبدو نوفمبر بشكل متزايد أنه سيكون اجتماعًا هامًا نظرًا لارتفاع أسعار الطاقة”.

ويترقب المستثمرون اجتماع المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة الخميس، في ظل تحول في توقعات الأسواق لترجح بنسبة 75% زيادة بمقدار 25 نقطة أساس، بعد تقارير أشارت إلى توقع البنك أن يظل التضخم في منطقة اليورو أعلى 3% العام المقبل.

التخارج من سوق الذهب وترقب أسعار مناسبة للشراء

قال “بوب هابركورن” خبير استراتيجيات السوق لدى “آر جيه أو فيوتشرز”، إن المستثمرين يتخارجون من سوق الذهب في الوقت الراهن، منتظرين النتائج التي تحملها البيانات المرتقبة، وربما لشراء المعدن النفيس بسعر أقل نظراً لاستمرار وجود بعض الأمان في حيازة الذهب.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، أظهر مسح اتحاد الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة، يوم الثلاثاء، تراجع ثقة الأعمال خلال الشهر الماضي للمرة الأولى منذ أبريل، مع بقاء التضخم ونقص العمالة على رأس التحديات التي تعيق النشاط الاقتصادي.

وانخفض مؤشر ثقة الشركات الصغيرة بمقدار 0.6 نقطة خلال أغسطس إلى 91.3 نقطة، بعد أن سجل أعلى مستوى له خلال ثمانية أشهر عند 91.9 في يوليو، ليستمر المؤشر – للشهر العشرين على التوالي – دون متوسط الاستطلاع عبر 49 عامًا البالغ 98 نقطة.

ومن المنتظر أن تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة في الساعة 15:30 بتوقيت السعودية، ومع ارتفاع أسعار الطاقة فإن التوقعات تشير إلى أن التضخم سيكون أعلى.

والذهب شديد الحساسية لرفع الفائدة لأن ذلك يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن النفيس الذي لا يدر عائدا.

هل يهبط الذهب أدنى الـ 1900 دولار؟

وقال كيلفن وونغ، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في أواندا: “إذا جاءت البيانات التضخمية للولايات المتحدة أعلى من المتوقع، فمن المرجح أن يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مما يؤثر سلبًا على الذهب”.

ارتفعت عوائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.2٪ وسط توقعات بأن أسعار الفائدة ستبقى مرتفعة لفترة أطول، مما يحافظ على دعم الدولار الأمريكي ويحد من الاتجاه الصعودي للسبائك.

وفي الوقت نفسه، قد يعيد الذهب الفوري اختبار الدعم عند 1905 دولارًا للأونصة، مع وجود فرصة جيدة للهبوط دون هذا المستوى نحو 1898 دولارًا، وفقًا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو.

 

تحليل: توقعات تراجع الدولار والسندات وارتفاع الذهب

قال مات سيمبسون، كبير المحللين في سيتي إندكس، إن الذهب يمكن أن يحصل على دعم فوق مستوى 1900 دولار إذا رأينا الدولار الأمريكي يواصل الانخفاض بسبب الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى بالفعل من دورة تشديد السياسة النقدية، واحتمال قيامهم بخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعًا.

وأضاف: أن الذهب وجد دعمًا حول متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم، وهو مستوى تقني مهم ليس من السهل كسره، مضيفًا أنه إذا انخفض التضخم الأمريكي، فقد يؤثر ذلك بشكل كبير على الدولار الأمريكي.

وفي الوقت نفسه، قد يعيد الذهب الفوري اختبار مقاومة عند 1930 دولارًا للأوقية، وفقًا للمحلل الفني في رويترز وانغ تاو.

فيما انخفضت عائدات الدولار الأمريكي والسندات القياسية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.3٪، مما جعل السبائك التي لا تمتلك أي عائد أكثر جاذبية للمشترين الأجانب.

وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق التجاري في KCM، في مذكرة: «من المرجح أن يعتمد المعدن الثمين على تراجع عوائد السندات من أجل تجاوز مستوى 1950 دولارًا مرة أخرى».

وتترقب الأسواق ظهور بيانات جديدة حول معدل التضخم في الولايات المتحدة في 13 سبتمبر، قبل أيام من اجتماع الفيدرالي لإقرار سعر الفائدة في 20 سبتمبر.

من المتوقع أن تشكل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أغسطس قرارات سعر الفائدة الفيدرالية هذا العام.

قبل اجتماع وضع السياسات النقدية هذا الشهر، كان صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي واضحين تمامًا بين شيئين: إنهم لا يتوقون إلى رفع أسعار الفائدة، لكن القليل منهم على استعداد لإعلان النصر أيضًا على التضخم.

 

           

 

 

 

اترك ردّاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *